26-ого ноября стало известно, как Владимир Потанин и Михаил Прохоров разделят медийные активы: компания "Проф-Медиа", в которой каждый из них контролирует по 50%, достанется господину Потанину. Окончательно схема сделки будет утверждена в четверг на совете директоров "КМ-Инвест", объединяющей спорные активы бизнесменов. Половина "Проф-Медиа" оценивается в $0,6-1 млрд.
О том, что предварительные договоренности между экс-партнерами подразумевали передачу 100% "Проф-Медиа" Владимиру Потанину, источники в холдинге "Интеррос" рассказывали Ъ еще в начале октября. Вчера господин Потанин в интервью телеканалу "Вести-24" подтвердил наличие соглашения по передаче ему 100% медиахолдинга. Он "намерен создать из -Проф-Медиа- мультимедийную компанию, направленную на развлекательное вещание", цитирует бизнесмена "Эхо Москвы".
Рафаэль Акопов, гендиректор компании "КМ Инвест", которая занимается разделом активов господ Прохорова и Потанина, уточнил, что "принципиальная договоренность была достигнута некоторое время назад". "Детали сделки будут определены по итогам совета директоров -КМ Инвест-, который должен состояться на этой неделе",- утверждает он. Источник, близкий к "Интерросу", подтвердил, что схема станет ясна в четверг. Предстоящие изменения в структуре акционеров холдинга "были ожидаемы" и никак не отразятся на его работе, уверяет гендиректор "Проф-Медиа" Юлия Соловьева. По ее словам, холдинг продолжит развиваться в сегменте развлекательных СМИ.
Аналитики не могут оценить рыночную стоимость "Проф-Медиа" - компания не раскрывает финансовую отчетность. Официальные данные холдинг обнародовал один раз - размещая CLN в декабре 2006-го: по итогам первого полугодия 2006 года выручка составила $164,3 млн, операционная прибыль - $14,5 млн, чистая прибыль - $8,7 млн.
Однако с тех пор "Проф-Медиа" значительно расширил пакет активов, потратив в 2006-2007 годах на покупку активов более $1 млрд. В 2006 году он приобрел ИД "Афиша" (по оценкам экспертов, за $18-20 млн), телеканалы "2х2" ($30 млн) и ТВ-3 ($530 млн), сайт E-xecutive ($3 млн), контрольный пакет Rambler Media Group (свыше $235 млн). Среди последних приобретений - купленные в 2007 году телеканалы MTV Russia и VH1 ($360 млн). Холдинг также владеет ИД "B2B Медиа", контролирует кинокомпанию "Централ Партнершип", управляет сетью мультиплексов "Синема-парк". По собственным данным, выручка "Проф-Медиа" в 2007 году составит около $400 млн.
Из всех активов медиахолдинга публичным является только Rambler Media Group, в которой "Проф-Медиа" владеет 54,8%. Исходя из вчерашних котировок Rambler ($32,5 за бумагу), пакет "Проф-Медиа" стоит почти $278 млн. "Если использовать подход, применимый к публичным компаниям, нацеленным на рост акционерного капитала, не исключено, что стоимость -Проф-Медиа- может составить $1,2-1,3 млрд",- предположил президент "СТС Медиа" Александр Роднянский. Источник, близкий к "Интерросу", настаивает, что "Проф-Медиа" стоит дороже - около $1,9-2 млрд. Госпожа Соловьева цифр не называет, но соглашается, что они близки к $2 млрд. Управляющий директор фонда Russia Partners Владимир Андриенко считает, что $2 млрд - адекватная оценка: "Только за телеканалы -Проф-Медиа- заплатил около $1 млрд. Сейчас эти активы находятся под единым управлением, введена пакетная продажа рекламы, и их стоимость еще выросла". "В любом случае сделка (между Владимиром Потаниным и Михаилом Прохоровым. - Ъ) пройдет по справедливой рыночной оценке", - подчеркивает Рафаэль Акопов.
В оплате 50-процентной доли в "Проф-Медиа" могут быть использованы "и наличные деньги, и взаимозачет", полагает аналитик Lehman Brothers Владимир Жуков. "Целесообразнее были бы взаимозачеты, но у сторон пока нет полного согласия по стоимости всех активов. Примечательно, что -Норильский никель- Михаил Прохоров предложил партнеру выкупить как раз за наличные", - рассуждает эксперт. В конце октября группа ОНЭКСИМ Михаила Прохорова, владеющая около 29% акций "Норникеля", оценила блок пакет компании (25% плюс 1 акция) в $15,74 млрд. При этом господин Прохоров готов продать бумаги только за доллары США.
